Element Solutions Inc. gibt zwei strategische Halbleitertransaktionen bekannt

MIAMI, 5. Juni 2023--(BUSINESS WIRE)--Element Solutions Inc (NYSE:ESI) („Element Solutions“ oder das „Unternehmen“), ein globales und diversifiziertes Spezialchemieunternehmen, gab zwei Transaktionen zur Verbesserung seiner Fähigkeiten bekannt Vertiefung der Kundenbeziehungen in den Märkten für fortschrittliche Elektronikmaterialien. Zusammen stellen diese Transaktionen ein jährliches bereinigtes EBITDA von rund 15 Millionen US-Dollar dar und bieten erhebliches Wachstumspotenzial, da sich die Elektronikmärkte verbessern und bestimmte neue Technologien die Kundenqualifikation gewinnen.

Element Solutions hat sich bereit erklärt, 185 Millionen US-Dollar abzüglich geschätzter Steuervorteile an Entegris, Inc. zu zahlen, um seine langjährige Vertriebsvereinbarung für die elektrochemischen Abscheidungsprodukte ViaForm® zu beenden. Diese Wafer-Level-Plattierungsprodukte für die weltweit größten Halbleiterhersteller werden derzeit von MacDermid Alpha Electronics Solutions, einem Geschäftsbereich von Element Solutions, entwickelt und hergestellt und von Entegris im Rahmen einer immer gültigen Vertriebsvereinbarung vertrieben. Nach einer Übergangszeit wird Element Solutions alle Aspekte der ViaForm®-Produktlinie intern verwalten, was unserer Meinung nach zu einer effizienteren Lieferkette und besseren Kundenergebnissen führen wird. Die Zahlung wird durch eine Kombination aus Barmitteln und einer zusätzlichen Kreditaufnahme in Höhe von 150 Millionen US-Dollar im Rahmen der vorrangigen Kreditfazilität des Unternehmens finanziert.

Element Solutions hat Kuprion, Inc. übernommen, einen Entwickler von Nanokupfertechnologie der nächsten Generation für die Märkte Halbleiter, Leiterplatten und Elektronikmontage. Die ActiveCopper™-Technologie des Unternehmens bekämpft die Auswirkungen der Wärmeausdehnung und bietet überlegene Leistung und Zuverlässigkeit in einer Vielzahl von Wachstumsanwendungen, darunter Elektrofahrzeuge, Hochfrequenz-5G-Netzwerke, Herstellung von IC-Substraten, fortschrittliche Verpackungen, geschäftskritische Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssysteme sowie Rechenzentren. Diese Transaktion wurde mit einer Vorauszahlung und potenziellen Earn-Out-Zahlungen strukturiert, die auf Meilensteinen im Zusammenhang mit der Produktqualifizierung und dem Umsatz über mehrere Jahre basieren.

Präsident und Chief Executive Officer Benjamin Gliklich sagte: „Diese Transaktionen vertiefen unsere Beziehungen und Fähigkeiten in attraktiven, langfristigen Wachstumsmärkten, die durch die Verbreitung von Hochleistungsrechnern zur Unterstützung künstlicher Intelligenz, industrieller Automatisierung und anderer neuer Anwendungen vorangetrieben werden. Die aktuelle Schwäche in Der Elektroniksektor stellt eine attraktive Gelegenheit dar, zu investieren und uns für den unvermeidlichen Aufschwung zu positionieren. Entegris war ein solider langjähriger Partner beim Vertrieb unserer ViaForm®-Technologie. Im Laufe der Zeit waren wir uns jedoch einig, dass wir gemeinsam für alle Aspekte des Produktzyklus verantwortlich sind - von Innovation und Fertigung bis hin zu Vertrieb und Support - wäre für unsere Kunden und das Wachstum der Produktlinie am besten. Diese Produkte sind integraler Bestandteil der Halbleiterproduktion bei den größten Herstellern der Welt und stärken unsere Beziehungen und unser Wertversprechen zu diesem wichtigen Thema Die Transaktion erhöht das Umsatzwachstum, die Marge und den CRI (Cash Return on Investment) und dürfte den Beitrag unseres Elektroniksegments zum jährlichen bereinigten EBITDA des Unternehmens auf über 70 % erhöhen. Wir danken Entegris und seinen Vorgängerunternehmen für ihre über 20-jährige Partnerschaft und für die starke kommerzielle Position, die sie mit aufgebaut haben. Wir freuen uns darauf, unseren Kunden ein verbessertes Angebot zu bieten.“

Herr Gliklich fuhr fort: „Unsere Übernahme von Kuprion erweitert unser Portfolio um eine weitere hochdifferenzierte Fähigkeit, zusammen mit dem erstklassigen F&E- und Anwendungsteam, das sie entwickelt hat. Ihre Technologie ist darauf ausgelegt, die immer schwieriger werdenden Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Wärmemanagement und der Haftung zu lösen.“ Spitzenelektronik. Wir glauben, dass dies eine branchenverändernde Technologie mit breiten Anwendungen in unserem gesamten Portfolio darstellt, von der Halbleiterverpackung über die IC-Substratmetallisierung bis hin zur Elektronikmontage. Wir kombinieren die Lösungen und technischen Fähigkeiten von Kuprion, die bereits von vielen unserer größten Kunden nachgefragt werden, mit unseren Die breite Vertriebs-, Service- und Anwendungskompetenz wird enorme Wachstumschancen schaffen.“

Herr Gliklich schloss: „Die Transaktionen, die wir heute gemeinsam ankündigen, wirken sich sofort positiv auf den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) aus und führen zu einem beträchtlichen Steuervorteil in bar. Wir gehen davon aus, dass das Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA am Ende des Geschäftsjahres 3,6x beträgt.“ Wir gehen davon aus, dass der Wert im zweiten Quartal 2023 unter unserem langfristigen Ziel von 3,5x im dritten Quartal liegen und im vierten Quartal dieses Jahres noch weiter sinken wird. Wir glauben, dass dies angesichts dieser einzigartigen Kapitalallokationsmöglichkeiten, die die Wachstumschancen verbessern, angemessen ist und Geschäftsqualität und die in diesem Marktfenster zu angemessenen Bewertungen verfügbar waren.

Über Element Solutions Inc

Element Solutions Inc ist ein führendes Spezialchemieunternehmen, dessen Unternehmen eine breite Palette von Lösungen anbieten, die die Leistung von Produkten verbessern, die Menschen täglich verwenden. Diese in mehrstufigen technologischen Prozessen entwickelten innovativen Lösungen ermöglichen die Herstellungsprozesse von Kunden in mehreren Schlüsselindustrien, darunter Unterhaltungselektronik, Leistungselektronik, Halbleiterfertigung, Kommunikations- und Datenspeicherinfrastruktur, Automobilsysteme, industrielle Oberflächenveredelung, Verbraucherverpackung und Offshore-Energie. Weitere Informationen über das Unternehmen finden Sie unter www.elementsolutionsinc.com.

Nicht-GAAP-Kennzahlen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Finanzkennzahlen, die nicht gemäß GAAP berechnet werden, einschließlich des annualisierten bereinigten EBITDA und des Verhältnisses von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA. Definitionen dieser nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen finden Sie in den Gewinnmitteilungen von Element Solutions, die auf seiner Website unter „Investoren und Neuigkeiten/Events“ veröffentlicht sind.

Das Unternehmen stellt keinen quantitativen Abgleich dieser zukunftsgerichteten Nicht-GAAP-Kennzahlen mit GAAP zur Verfügung, da es inhärente Schwierigkeiten bereitet, bestimmte Beträge, die für einen solchen Abgleich erforderlich sind, vorherzusagen und zu quantifizieren, einschließlich Anpassungen, die für Umstrukturierungen, Refinanzierungen, Veräußerungen usw. vorgenommen werden könnten. Wertminderungen, Integrations- und akquisitionsbedingte Aufwendungen, aktienbasierte Vergütungsbeträge, einmalige, ungewöhnliche oder unerwartete Belastungen, Aufwendungen oder Gewinne, Bestandsanpassungen und andere Belastungen, die sich im Abgleich historischer Zahlen widerspiegeln, deren Höhe auf historischen Werten basiert Erfahrung, könnte von Bedeutung sein.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Aussagen und Erwartungen in Bezug auf die betrieblichen und finanziellen Vorteile der Entegris- und Kuprion-Transaktionen. Diese Aussagen und Erwartungen basieren auf Schätzungen und Annahmen des Managements in Bezug auf die finanzielle Leistung und zukünftige Ereignisse und werden als angemessen erachtet, sind jedoch von Natur aus schwer vorherzusagen. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund bestimmter Faktoren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Markt- und andere allgemeine Wirtschaftsbedingungen, die Wahrnehmung von Element Solutions hinsichtlich der künftigen Verfügbarkeit von Finanzierungen sowie andere Faktoren, die in seinen regelmäßigen und anderen bei der eingereichten Berichten enthalten sind, erheblich von den prognostizierten Ergebnissen abweichen Wertpapier- und Börsenkommission. Element Solutions übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

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Kontakte

Investor-Relations-Kontakt:Varun GokarnSenior Director, Strategy and FinanceElement Solutions [email protected] Medienkontakt:Liz CohenGeschäftsführerKekst CNC1-212-521-4845

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